Правительственный законопроект: Законопроект о регулировании деятельности в сфере торговли ценными бумагами, 5785-2025

Законопроект о регулировании деятельности в сфере торговых услуг с ценными бумагами, 5785-2025

Правительственный законопроект № 1884. Опубликован 9 июля 2025 г.

Пояснительная записка

В июне 2015 г. Министр финансов и Управляющая Банка Израиля создали Комиссию по повышению конкурентоспособности в банковских и финансовых услугах (далее — Комиссия). Рекомендации Комиссии, представленные в сентябре 2016 г., были направлены на проведение структурных изменений в сфере банковских и финансовых услуг и устранение барьеров для перехода клиентов между финансовыми организациями.

В рамках реализации рекомендаций были приняты: Закон о финансовых информационных услугах, 5782-2022, и Закон о регулировании деятельности в сфере платёжных услуг, 5783-2023.

Настоящий законопроект является продолжением этих мер и направлен на развитие и укрепление «конкурентной угрозы» со стороны внебанковских организаций в сфере торговых услуг с ценными бумагами (брокераж и дилерские услуги).

Несмотря на некоторое оживление в последние годы, сфера торговли ценными бумагами страдает от низкой конкуренции, высоких комиссий и доминирования банковских корпораций, которые обеспечивают более 80% объёмов торгов на бирже.

Глава а. Определения (Статья 1)

«Обеспечение безопасности информации» — по Закону о защите частной жизни.

«Средства контроля», «владение», «высшее должностное лицо», «контроль» — по Закону о ценных бумагах.

«Клиринг» — по Закону о ценных бумагах.

«Брокерские услуги» — получение и передача для исполнения поручений на совершение сделок с ценными бумагами от имени клиента.

«Дилерские услуги» — купля или продажа ценных бумаг с собственного счёта или на собственный счёт лица в рамках исполнения поручений клиента.

«Торговые услуги с ценными бумагами» — брокерские услуги и дилерские услуги.

«Лицензиат» — лицо, получившее лицензию по настоящему Закону.

Глава б. Лицензирование

Статья 2. Обязанность лицензирования

Лицо не вправе оказывать торговые услуги с ценными бумагами без лицензии по настоящему Закону.

Статья 3. Виды лицензий

Устанавливаются два вида лицензий:

1. Лицензия на брокерские услуги;
2. Лицензия на дилерские услуги.

Статья 4. Условия получения лицензии

Для получения лицензии заявитель должен:

1. Быть юридическим лицом, зарегистрированным в Израиле;
2. Обладать достаточным собственным капиталом;
3. Иметь надлежащую организационную структуру и системы управления рисками;
4. Назначить ответственного за соблюдение законодательства;
5. Не иметь судимостей за тяжкие преступления среди руководства.

Статья 5. Процедура рассмотрения заявления

Управление ценных бумаг рассматривает заявление в течение 90 дней.

Глава г. Обязанности лицензиата

Статья 10. Обязанность добросовестного поведения

Лицензиат обязан действовать добросовестно и в интересах клиента.

Статья 11. Обязанность раскрытия информации

Лицензиат обязан раскрывать клиенту информацию о комиссиях, рисках и конфликтах интересов.

Статья 12. Обязанность обеспечения безопасности активов

Лицензиат обязан обеспечить раздельное хранение активов клиентов и собственных активов.

Статья 13. Собственный капитал

Лицензиат обязан поддерживать минимальный размер собственного капитала.

Глава д. Надзор

Статья 20. Полномочия Управления ценных бумаг

Управление ценных бумаг осуществляет надзор за деятельностью лицензиатов, включая проверки, запросы информации и выдачу предписаний.

Статья 25. Административные штрафы

За нарушения Закона могут быть наложены административные штрафы.

Статья 30. Отзыв лицензии

Управление вправе отозвать лицензию при грубых нарушениях.

Глава е. Переходные положения

Лица, оказывающие торговые услуги на момент вступления Закона в силу, вправе продолжать деятельность в течение переходного периода при условии подачи заявления на получение лицензии.

[Перевод сокращён]